Equity Compensation. What är Equity Compensation. Equity Compensation är icke-kontant lön som representerar ägande i företaget. Denna typ av ersättning kan ta många former, inklusive optioner, aktiehandel och prestationsaktier. Equity Compensation gör det möjligt för företagets anställda att dela i Vinst via uppskattning och kan uppmuntra uppehållstillstånd, särskilt om det finns krav på uppgörelse. BREAKNING AV Egetkompensation. Egetkompensation har använts av många offentliga företag och vissa privata företag, särskilt startföretag. Nyligen lanserade företag kan sakna kontanter eller vill investera i kassaflöde In i tillväxtinitiativ, vilket gör aktieutjämning ett alternativ för att attrahera högkvalitativa medarbetare Traditionellt har teknikföretag i både uppstartsfasen och de äldre företagen använt aktiekompensation för att belöna anställda. Till exempel var LinkedIn s aktiebaserad ersättning 2015 510 3 miljoner, upp från 319 3 miljoner året innan År 2015 representerade det över 17 av avslöjande Nue Över 460 miljoner av det totala var i form av begränsade aktier RSUsmon Typer av Equity Compensation Companies som erbjuder aktiekompensation kan ge anställda aktieoptioner som erbjuder rätt att köpa aktier i företagets aktier till ett förutbestämt pris, även kallad övning Pris Denna rätt kan vara avgörande med tiden, så att anställda får kontroll över detta alternativ efter att ha arbetat för företaget under en viss tid. När valet västar får de rätt att sälja eller överlåta alternativet. Denna metod uppmuntrar anställda att hålla sig till Företaget på lång sikt Men alternativet har vanligtvis en utgång. Arbetstagare som har detta alternativ anses inte aktieägare och delar inte samma rättigheter som aktieägare. Det finns olika skatteeffekter på alternativ som är placerade mot de som inte är så anställda Måste undersöka vilka skatteregler som gäller för deras specifika situationer. Det finns olika typer av aktiekompensation, såsom icke-kvalificerad st Ockoptioner och incitamentsoptioner ISOs ISOs är endast tillgängliga för anställda och inte anställda direktörer eller konsulter. Dessa alternativ ger särskilda skattefördelar. Med icke-kvalificerade aktieoptioner behöver arbetsgivare inte rapportera när de får detta alternativ eller när det blir möjligt att utöva . Bestämda aktier kräver fullgörande av en intjänandeperiod Detta kan göras på en gång efter en viss tidsperiod Alternativt kan inlåning göras lika över en bestämd period av år eller någon annan kombinationshantering finner att lämpliga RSUs är likartade, men de representerar Företaget lovar att betala aktier baserat på ett uppehållsplan. Detta ger några fördelar för företaget, men anställda erhåller inte några rättigheter för aktieägande, till exempel omröstning, tills aktierna är intjänade och emitterade. Prestationsaktier delas ut endast om vissa Specificerade åtgärder är uppfyllda Dessa kan innehålla mätvärden som ett resultat per aktie EPS-mål, avkastning på eget kapital ROE eller företagets totala avkastning s Lager i förhållande till ett index Typiskt är prestationsperioderna över en flerårig tidshorisont. Personaloptionerna ESO. Med John Summa CTA, doktorand, grundare av och anställda aktieoptioner eller ESOs representerar en form av aktiekompensation som ges av företagen till Deras anställda och befattningshavare De ger innehavaren rätt att köpa aktiebolaget till ett visst pris under en begränsad tidsperiod i de kvantiteter som anges i optionsavtalet. OSS representerar den vanligaste formen av aktiekompensation I den här handledningen kan den anställde eller Bidragsmottagare som också kallas optionen, kommer att lära sig grunderna för ESO-värdering, hur de skiljer sig från sina bröder i den börsnoterade optionsrörelsen och vilka risker och fördelar som är förknippade med att hålla dessa under sitt begränsade liv. Dessutom riskerar det att hålla ESO När de kommer in i pengarna kontra tidigt eller för tidigt träning kommer att undersökas. I kapitel 2 beskriver vi ESO: er på en mycket grundläggande nivå När ett företag beslutar att det kommer Det vill säga att anpassa sina anställdas intressen till ledningens mål. Ett sätt att göra detta är att utfärda kompensation i form av eget kapital i företaget. Det är också ett sätt att skjuta upp ersättning. Begränsade aktiebidrag, incitamentsprogramoptioner och ESOs alla är Former som aktieägarkompensation kan ta Även om aktieoptioner och incitamentoptioner är viktiga områden för aktiekompensation, kommer de inte att undersökas här Istället ligger fokus på icke-kvalificerade ESO. Vi börjar med en detaljerad beskrivning av de nyckeltermer och begrepp som är associerade Med ESOs ur anställningsperspektivet och deras egenintresse Förtjänstdatum och förväntad tid till utgångsdatum, volatilitetspriser, strejk eller övningspriser och många andra användbara och nödvändiga begrepp förklaras. Dessa är viktiga byggstenar för förståelse av ESO: er en viktig grund för att göra Informerade val om hur man hanterar din egenkapitalersättning. SOS beviljas anställda som en form av ersättning, som Som nämns ovan men dessa alternativ har inte något omsättningsvärde eftersom de inte handlar på en sekundärmarknad och i allmänhet inte är överförbara. Detta är en nyckelfaktor som kommer att undersökas närmare i kapitel 3, som omfattar grundläggande alternativterminologi och begrepp , Samtidigt som man lyfter fram andra likheter och skillnader mellan de börsnoterade och icke-omsatta ESO-kontrakten. En viktig egenskap hos ESO: er är deras teoretiska värde, vilket förklaras i kapitel 4 Teoretiskt värde härrör från alternativprissättningsmodeller som Black-Scholes BS eller En binomial prissättningsstrategi Generellt sett accepteras BS-modellen av de flesta som en giltig form av ESO-värdering och uppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, förutsatt att optionerna inte betalar utdelning. Även om företaget betalar utdelning är det en Utdelningsbetalande version av BS-modellen som kan införliva utdelningsströmmen i prissättningen av dessa ESOs Det är pågående debatt in och ut ur acad Emia under tiden om hur man värdesätter ESOs bäst, ett ämne som ligger långt bortom denna handledning. Kapitel 5 visar på vad en bidragsmottagare bör tänka på när en ESO har beviljats av en arbetsgivare. Det är viktigt för anställdsmottagaren att förstå riskerna och Potentiella fördelar med att helt enkelt hålla ESO: er tills de löper ut. Det finns några stiliserade scenarier som kan vara användbara för att illustrera vad som står på spel och vad man ska ta hand om när man överväger dina alternativ. Därför skisseras viktiga resultat från att hålla dina ESO: er en vanlig form av Hantering av anställda för att minska risken och låsning i vinster är den tidiga eller för tidiga träningen. Det här är något av ett dilemma och ställer vissa hårda val för ESO-innehavare. Slutligen kommer beslutet att bero på en s personrisk aptit och specifika finansiella behov, både i På kort och lång sikt Kapitel 6 tittar på processen för tidig övning, de ekonomiska mål som är typiska för en bidragsmottagare som tar denna väg och relaterade frågor, plus de därmed sammanhängande riskerna Och skattemässiga konsekvenser särskilt kortfristiga skatteskulder För många innehavare är beroende av konventionell visdom om ESO: s riskhantering, som tyvärr kan laddas med intressekonflikter och därför kanske inte nödvändigtvis vara det bästa valet. Till exempel är det vanligt att rekommendera tidigt Övning för att diversifiera tillgångar får inte producera de optimala resultaten som önskas. Det finns avvägningskostnader och möjlighetskostnader som måste undersökas noggrant. Förutom att ta bort anpassningen mellan anställd och företag som var angiven som ett av de avsedda syftet med bidraget, skulle den tidiga träningen Exponerar innehavaren för en stor skattbidraget till vanliga inkomstskattesatser. I gengäld låser innehavaren värdet på deras ESO-värde. Extrinsi - eller tidsvärde är verkligt värde. Det representerar värde proportionellt mot sannolikheten för att få mer egetvärde Alternativ Finns för de flesta innehavare av ESO för att undvika för tidig motion, dvs att träna före utgången N datum Säkring med listade optioner är ett sådant alternativ som förklaras kortfattat i kapitel 7 tillsammans med några av för - och nackdelarna med ett sådant tillvägagångssätt. Arbetstagarna står inför en komplicerad och ofta förvirrande skatteskuldsbild när de överväger sina val om ESO och deras förvaltning Skatteeffekterna av tidig övning, en skatt på eget värde som kompensationsinkomst, inte kapitalvinster, kan vara smärtsamt och kan inte vara nödvändigt när du är medveten om några av alternativen. Men säkring ger upphov till en ny uppsättning frågor och därmed förvirring om Skattebelastning och risker som ligger utanför omfattningen av denna handledning. OSS hålls av tiotals miljoner anställda och chefer in. and många fler världen över är i besittning av dessa ofta missförstådda tillgångar som kallas egenkapitalersättning. Försöker få handtag på Risker, både skatt och eget kapital, är inte lätt, men en liten ansträngning för att förstå de grundläggande principerna kommer att gå långt mot demystifierande ESO: er På så sätt när du sätter dig ner med dig R ekonomisk planerare eller förmögenhetschef, kan du få en mer informerad diskussion - en som förhoppningsvis kommer att ge dig möjlighet att göra de bästa valen om din ekonomiska framtid. Stödet alternativ och anställdas kapital. Till min förvåning, många människor som jag intervjuar på Acquia Förstår inte aktieoptioner eller har aldrig hört talas om det här Det här blogginlägget förklarar vilka aktieoptioner som handlar om Det är ett mycket tekniskt ämne men för det här inläggets skull kommer jag att hålla det väldigt enkelt och göra några över-förenklingar. Essens är ett aktieoption rätt till en anställd att köpa aktier på något vis i framtiden till ett bestämt pris. När ett företag grundas har grundarna 100 av företaget När de samlar in pengar från investerare ger de dem en Andel av bolagets aktie i utbyte mot pengar Förutom det kommer de flesta institutionella investerare att kräva att du etablerar en optionspool som vanligtvis står för 10 till 20 av bolaget Så om du sålde 30 av ditt företag till en investerare för 2 kvar Jon dollar, och du lägger 10 till optionspoolen, grundarna har fortfarande 60 av aktierna och har 2 miljoner dollar att arbeta med. Att välja ett alternativ pool är mycket vanligt för en satsningsstödd uppstart och ganska ovanligt för de flesta små företag På Acquia som är ett företag som är ett företag med säkerhet, ger vi våra heltidsanställda aktieoptioner utöver en konkurrenskraftig lön. Dessa alternativ kommer från vår optionspool. Om du är en anställd vid en start, är aktieoptioner en stor sak som du är Kommer att få aktieoptioner som en del av din ersättning Det är en stor sak eftersom det betyder att du har möjlighet att vara aktieägare och att dela i vinsterna. Det är en stor del av startkulturen och en viktig anledning till att de bästa ingenjörerna föredrar att satsa Backade startups. So vad betyder det för dig som anställd. När du går med i en start som anställd utöver din lön kan du få 10 000 optioner till ett lösenpris på 1 per aktie. Dessa alternativ tas från Aktieoptionen Pool som är avsatt speciellt för anställda I vårt exempel ovan kan alla anställda tillsammans äga upp till 10 av företaget. När företaget grundas är beståndet i grunden värdelöst. Grundare, anställda och investerare vill ständigt öka Värdet av bolaget och i förlängning värdet av bolagets lager. Vid tidpunkten för utträdet är förhoppningsvis värdet 100 per aktie eller mer Så om du beviljades 10 000 optioner till ett lösenpris på 1 per aktie, Du kan köpa 10.000 aktier till 10.000. På den tiden är aktierna omedelbart värda 1.000.000 som genom åren har aktiekursen ökat till 100 per aktie. Med andra ord, de 10.000 aktier som du fick när du gick med kan göra dig En vinst på 990 000 överst på din lön. Garanterat kan värdet av företaget kanske inte alltid gå upp, eller det kanske inte går så snabbt, men det kan säkert hundratals Google-anställda blev miljonärer över natten när Google blev offentligt Hundratals Google-anställda Lämnat för att gå med på Facebook - inte för att de får en bättre lön men att få några av Facebook: s pre-IPO-aktieoptioner När en igångsättning växer och lyckas kommer priset att stiga över tiden Samtidigt, om företaget misslyckas, Medarbetarnas eget kapital kommer att vara värdelöst. Anledningen till att nybörjare använder optioner är att det gör att de kan attrahera och behålla högkvalitativa människor till rimliga löner. Du kan välja att börja arbeta för en start för 85 000 per år i lön och 10 000 optioner som beviljas över 4 år eller du kan välja att arbeta för ett företag för 90 000 i lön och inte få några aktieoptioner alls. Vill du ta den reducerade lönen och viss risk och svänga för staketet, eller föredrar du förutsägbarhet utan potential För en stor uppsida. My första jobb av college jag arbetade för en satsning backed uppstart som gav mig två omgångar av aktieoptioner - båda anslagen gjordes värdelösa eftersom företaget inte överlevde bubblan 2001 Likväl beklagade jag aldrig Val att gå Arbeta för denna start Jag har fortfarande betalt en rättvis lön, jag lärde mig mycket och älskade bara startkulturen som vi hade skapat. Jag tror verkligen att det finns en entreprenör bortgjuten i många av de bästa människorna. För de människor, den dagliga Nöjd med att arbeta med högkvalitativa kollegor i ett snabbväxande företag och förmågan att dela i bolagets framgång som aktieägare är värt mycket mer än en större lön och förutsägbarhet. Jag visste att det var sant för mig när jag var 21 och jag vet att det fortfarande är sant nu när jag m 31. Jag gick i 2003 och gick med på eBay och fick också vissa aktieoptioner. Vid den tiden fick eBay-anställda en stor summa pengar tack vare dessa aktieoptioner Samma historia på Accenture Mina lärelser.1 Ja, du kan tjäna mycket pengar 2 Skattebestämmelser kan förstöra det roliga, t. ex. i Belgien måste skatt betalas i förskott, även när dina alternativ är kvar under vatten 3 I vissa länder måste du behålla lager Alternativ för flera år innan vi förtjänar t. ex. Ital Y 4 De flesta företag kräver att du väger optionerna när du lämnar 5 Sämst av allt är de stängda fönstren när kvartalsresultatet håller på att publiceras. All handel med anställda är förbjuden Aktiekursen var ofta exceptionellt hög under dessa stängda windows. Main Slutsats ja, De har stor uppåtrikad potential, särskilt i Silicon Valley. Om du är en smart anställd kombinerar du dem med köpoptioner. Verkligheten är att de flesta av mina tidigare kollegor som tilldelades aktieoptioner aldrig fått några pengar från dem. Det måste verkligen vara rätt Kombination av teknik, företagsledning, timing, alternativ och så vidare för att vara värt det för en potentiell medarbetare jag har jobbat i några igångsättningar där jag i princip ignorerade aktieoptionerna av ett antal skäl, inklusive. Verkade inte vara på en marknad där någon betydande innovation skulle kunna vara möjlig, baserat på ledarskap och produkter som de arbetade på. Fastighetsperiod för länge Jag är inte säker på vad som är normalt Här men 4-5 år verkade lite långa för en teknikstart, jag vet inte för många människor som arbetar i uppstart som tenderar att hålla kvar så länge, och om de gör det, anses deras färdigheter ibland att börja stagnera. I dessa fall slutade jag ändå att spendera tid på företaget ändå, men bara för att jag var nöjd med lönen vid den tiden och antog att varken företaget eller jag skulle ligga kvar vid det tillfälle då några alternativ var etablerade. Min erfarenhet är Att den typiska intjänandeperioden är fyra år med månatlig intjäning med ett årskliff. Ett års klippa innebär att du inte västar i ett år och sedan fångar upp genom att tjäna 25 av aktieoptionerna på ett års årsdag. Verkar vara industristandarden i teknikstarter.
No comments:
Post a Comment